和聚:量化交易的本质

深圳和聚基金管理股份公司   2020-01-06 本文章834阅读

  交易就是通过买卖赚取差价来实现盈利,所谓量化交易就是通过某种固定的程式获取一个预期收益的概念。

很多人都有过一卖就涨,一买就跌的切身经历,或者听信各路专家、神人的分析,在下跌之初永远满怀希望,希望马上就要开始反弹,结果越套越深,在稍微有点盈利时就开始恐惧,恐惧自己的纸上富贵会化为乌有,结果早早地卖出,错过了后面几倍行情。

尽管看了很多交易方面的“心灵鸡汤”,但还是无法克服情绪波动对交易带来的影响。

 

  首先交易的目的都是为了赚钱,而不是进进出出的游戏,管住自己的手很重要。那么你能够计算出自己的人工交易所能达到的预期收益吗?不能,因为大部分的人工交易都是情绪化的,没有纪律可言,也就无从谈起收益预期。

量化交易因为有固定的交易系统,什么时候执行什么操作指令都有着严格的规定,因此可以把量化的交易方法放在历史交易数据中去测试、去检验,计算出该交易方法在历史中的盈利水平。当然数据越多越好。

 

  当然,这里有一个基本假设,就是历史数据能够指导未来。有句名言叫“华尔街没有新鲜事物”,该假设的现实依据是人性的不曾改变,一百年前赌徒的恐惧和贪婪,和今天市场里面的恐惧和贪婪,其实并没有什么两样。所以我们有理由相信基于历史交易数据回测出的预期收益率。

  另外一个假设是在一个完全自由的市场,价格的走势已经反映了基本面、政策面等所有信息,我们只需要专注于价格的波动。

 

  需要注意的是要让你的交易系统“破产风险”,这是一个赌场上的概念,指的是某一把下注太多赔光了所有,导致提前出局。我们要做的是能够在市场上活下来继续交易,因为我们相信交易次数越多,收益越趋向于交易系统的期望值。

 

一个量化交易系统是怎么创建的?

用量化系统做交易,一定要知道流程,否则就是在扔钱。

机械式交易系统的构建流程:

1 确定可承受的最大亏损、最小的目标盈利;

最大亏损是交易系统的底线,系统运行过程中底线不能破。最小目标盈利应该考虑资金的时间价值和人的时间价值。两者之和就是最小目标盈利。

2 确定交易系统的基本项目:品种、周期、时段、指标;

3 试写出进场(开仓)的依据——可量化;

4 回测验证或者复盘验证:成功率、止损、止盈、盈亏比;

5 最终确定进场依据;

6 确定离场依据——可量化:止损离场、止盈离场;

7 确定开仓仓位,你的仓位计算公式是怎样的;

8 写出完整交易系统;

9 回测(复盘)验证交易系统的可行性;

10 使用交易系统做单;

 



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